凤凰网财经《上市公司研究院》出品

企业动态：

太力科技IPO首发过会

深交所上市审核委员会2023年第62次审议会议于8月11日召开，广东太力科技集团股份有限公司是一家专注于真空收纳和材料技术领域的高新技术企业，主营业务为真空收纳、壁挂置物、食品保鲜、家庭清洁等多品类收纳用品及相关功能材料的研发、生产和销售，是国内外知名的收纳用品制造商。

中航科电IPO首发过会

深交所上市审核委员会2023年第62次审议会议于8月11日召开，北京中航科电测控技术股份有限公司是一家专注于军工电子设备和高端装备零部件精密加工的国家级高新技术企业。自成立以来，公司始终以国防信息化建设为战略支撑、以国防建设需求为导向，致力于打造自主可控、技术领先、可靠稳定的高性能产品。

国达通计划在纳斯达克挂牌上市

中国证监会国际部于8月10日披露了关于Innovusion Holdings Ltd.（图达通控股有限公司）境外发行上市备案通知书。根据备案通知书，图达通计划在纳斯达克交易所挂牌上市。

这意味着，图达通或将成为继禾赛科技、速腾聚创后，第三家冲刺境外IPO的国内激光雷达企业——其中，禾赛科技已于北京时间今年2月9日正式登陆纳斯达克，成为“中国激光雷达第一股”；而速腾聚创则于今年6月30日正式向港交所递交招股说明书，或成“港股激光雷达第一股”。

无锡晶海将在北交所首发上会

据北交所网站消息，北京证券交易所上市委员会定于2023年8月18日上午9时召开2023年第41次审议会议，审议的发行人为无锡晶海氨基酸股份有限公司（以下简称“无锡晶海”）。招股书显示，无锡晶海拟募集资金33993.06万元，分别用于高端高附加值关键系列氨基酸产业化建设项目、补充流动资金项目。

广厦环能将在北交所上会

据北交所网站今日消息，北京证券交易所上市委员会定于2023年8月18日上午9时召开2023年第42次审议会议。审议的发行人为北京广厦环能科技股份有限公司（以下简称“广厦环能”）。招股书显示，广厦环能拟募资65,273.32万元，用于高效节能换热器项目、管理中心及数字化建设项目、研发中心项目、补充流动性资金。

企业舆情：

健耕医药IPO：八成收入依赖单一产品，三年花费4269.11万元推广费

近日，上海健耕医药科技股份有限公司（以下简称"健耕医药"）更新上市申请审核动态，回复审核问询函。据了解，2020年5月，健耕医药首次向上交所提交科创板IPO申请，在四轮问询后，公司在同年12月上会前撤销了上市申请。两年后的2022年11月24日，健耕医药科创板IPO获上交所受理，拟募资10.23亿元。招股书显示，健耕医药是器官移植领域的医疗器械产品及服务提供商，产品线包括了移植术中器官保存、运输、评估及修复的设备，移植医用配套耗材、体外诊断试剂，覆盖了器官移植术前评估、围术期处理、术后长期管理的全阶段。

报告期内，健耕医药对单一产品依赖，销售收入短期内仍将以肾脏灌注耗材这个"独苗"为主。招股书披露，LifePort肾脏灌注运转箱是全球应用最广泛的肾脏低温机械灌注产品，使用LifePort肾脏灌注运转箱进行离体肾脏低温灌注时，每次灌注需消耗一套肾脏灌注耗材（包括一次性使用的输注循环管路套装、套管及肾脏灌注液），其中的输注循环管路套装是LifePort肾脏灌注运转箱的专用配套耗材，市场上无替代产品。2020-2022年，健耕医药肾脏灌注耗材销售收入分别为2.86亿元、3.37亿元、4.13亿元，占主营业务收入的比例分别为73.53%、75.87%、82.88%，是报告期内主要的主营业务收入来源。

招股书显示，2019年-2022年3月，健耕医药销售费用分别为7,459.74万元、6,820.63万元、7,789.22万元、1,810.71万元。其中，服务费分别为2,103.13万元、2,254.83万元、2,415.33万元、494.08万元，分别占销售总费用的28.19%、33.06%、31.01%及27.29%。健耕医药服务费用主要为市场推广费、专业服务费、试验检验费、广告市场费及售后服务费，其中市场推广费占大头，在服务费用中占比在60%左右。数据显示，2020年至2022年，健耕医药推广力度进一步加大，市场推广费分别为1,383.52万元、1,431.84万元、1,453.75万元，三年累计达到了4269.11万元。据悉，健耕医药及服务商举办的主要推广类型为会务及展会，包括全国会、科室会、区域会、院级交流会、病友会等等。在问询回复中，健耕医药对推广模式作出如此解释，称公司举办的具体推广活动主要为推广自有产品及代理产品而于全国各地参加、举办的各类会议，以及委托服务商提供会务及会展、市场调研咨询、终端推广服务等等。（来源：慧炬财经）

久易股份IPO：曾发生致2死3伤生产安全事故，报告期内屡遭行政处罚

安徽久易农业股份有限公司（简称“久易股份”），是一家以农药原药及制剂的研发、生产和销售为主营业务的高新技术企业。

招股书显示，久易股份IPO报告期内发生了一起生产安全事故。2020年9月25日，久易股份苯磺隆车间内发生一起溶剂处理过程中反应釜底部阀门泄漏爆燃事故，事故造成2人死亡、3人受伤，公司按照要求停产整改，直到2020年12月才开始陆续复产。久易股份招股书坦言，上述安全生产事故给公司生产经营造成了一定影响。记者注意到，久易股份在“特别风险提示”中首先重点提及了“安全生产的风险”。久易股份表示，公司生产使用的部分原材料有易燃、易爆、腐蚀、有毒等性质，产品生产过程中涉及部分危险工艺，对设备安全性及人工操作适当性要求较高，存在着因物品保管及操作不当等原因造成意外安全事故的风险。未来，公司在生产经营过程中如因操作不当、设备故障或其他偶发因素而造成安全生产事故发生，可能对发行人的财产安全及员工的人身安全造成重大损失，对发行人生产经营造成不利影响。

据招股书披露，根据编号为沪洋山关缉违字［2020］54号的《中华人民共和国洋山海关行政处罚决定书》，安徽久凯农化有限公司（简称“久凯农化”，久易股份全资子公司），因出口货物浓度与申报浓度不符，同时未提供《农药出口登记管理放行通知单》，于2020年7月15日被洋山海关处以罚款人民币34000元的行政处罚。（来源：经济参考报）

深蕾科技IPO：曾多次被收购失败，存在无形资产高企等风险

近日，电子分销公司深蕾科技向深交所主板递交了招股说明书，保荐券商为中信证券。此前，深蕾科技曾多次被上市公司收购，但最终均以失败而告终。资料显示，深蕾科技主营业务是电子元器件分销及技术支持，为客户提供电子元器件及集成电路应用综合解决方案。

记者注意到，深蕾科技的上市历程可谓一波三折。早在2016年，退市公司罗顿发展就曾试图收购公司前身易库易供应链。2016年8月，罗顿发展宣布拟购买易库易供应链100%股权，交易作价16.08亿元。当时，易库易供应链成立仅两个月。值得一提的是，深蕾科技面临着供应商相对集中的风险。截至去年底，深蕾科技无形资产账面价值1.35亿元，金额较高。公司表示，如果未来公司制造销售许可及IP授权对应的销售收入无法达到预期，公司无形资产存在减值的风险。（来源：深圳商报）

英矽智能IPO：两年亏损1.1亿美元，商业模式仍待验证

近日，英矽智能向港交所递交上市申请，有望冲击港股“AI制药”第一股。英矽智能的收入来自于药物研发服务、软件解决方案服务两方面。2021年和2022年，公司两年间经调整亏损合计约1.1亿美元。目前，公司在研管线大多处于临床较早期，商业模式仍有待进一步验证。

截至最后实际可行日期，英矽智能建立由31个项目组成的多元化完全内部生成管线，涵盖29个药物靶点。公司的生成式AI驱动平台Pharma.AI由Biology42、Chemistry42以及Medicine42组成。英矽智能的核心产品为ISM001-055，是一种小分子候选药物，主要用于通过抑制TNIK治疗纤维化相关适应症，TNIK是通过公司的Pharma.AI平台识别的新型抗纤维化靶点。该药于2023年4月在NMPA的一次性审批程序下启动了中国IIa期临床试验，计划在2023年下半年在美国启动IIa期临床试验。

2021年和2022年，英矽智能年内亏损分别为1.3亿美元、2.2亿美元，亏损主要来源为其他收益及亏损净额、研发开支。剔除按公允价值计入损益的金融负债的公允价值变动亏损、股份薪酬开支等因素的影响后，英矽智能2021年、2022年的经调整亏损分别为42.9百万美元、67.6百万美元，两年合计亏损约1.1亿美元。截至2023年4月末，英矽智能账上银行结余及现金为1.73亿美元。按照2022年经调整亏损测算，账上现金可以支撑公司2年多的运营。（来源：新华财经）

捍宇医疗IPO：依赖单一核心产品且尚未上市销售，累计未弥补亏损3.44亿元并预期持续亏损

采用第五套上市标准的上海捍宇医疗科技股份有限公司（简称：捍宇医疗），拟冲科上市，保荐机构为中金公司。公开发行股票不超过2,662.5001万股，且本次发行完成后公开发行股数占发行后总股数的比例不低于25%。拟投入募集资金17.22亿元用于生产基地建设项目、研发中心建设及注册试验项目、营销网络建设项目和补充流动资金（4亿元）。截至2022年9月30日，公司的资产总额为8.28亿元，此次募资额是公司资产总额的近2.1倍。

捍宇医疗主要从事结构性心脏病介入器械与电生理产品的研发、生产及商业化。公司核心产品处于研发阶段，尚未有商业化管线，除提供宠物健康服务及销售宠物医疗器械，尚未开展商业化生产销售，因此销售规模较小。报告期内，公司营业收入分别为0.00万元、49.03万元、340.54万元和216.66万元。公司主营业务收入全部来自提供宠物健康服务及销售宠物医疗器械。报告期内公司主要客户情况截至报告期末，公司核心产品ValveClamp未获批上市，尚未产生相关的销售收入，公司无主要客户。

捍宇医疗核心产品为治疗二尖瓣反流的医疗器械ValveClamp，该产品已于2022年6月完成上市前临床研究，于2022年7月递交NMPA注册申请。除ValveClamp外，目前公司有2款产品处于临床试验阶段，其他产品均处于临床试验前阶段，距离研发成功并获批上市尚需一定时间。短期内，公司的价值将主要依赖于ValveClamp上市申请的审批进度、获批上市后的商业化进展。若ValveClamp相关上市审批和商业化进展不顺利，将对公司价值产生不利影响；若公司其他主要在研产品研发进展不顺利，公司长期的收入规模和盈利能力也将受到单一产品的限制，前期大量研发投入面临短期内无法回收的风险。

截至招股说明书签署日，捍宇医疗尚未盈利且存在累计未弥补亏损。2019年-2022年1-9月，公司归属于母公司普通股股东的净利润分别为-4,919.24万元、-1.567亿元、-1.907亿元和-5,884.20万元，扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润分别为-5,644.42万元、-9,069.80万元、-1.139亿元和-5,314.73万元。截至2022年9月末，公司累计未分配利润为-3.447亿元。未来一段时间内，公司预期存在累计未弥补亏损并将持续亏损。（来源：权衡财经）